南宫NG28建设

「平台模式是管理軟件產業的終局。」

「規模化定製是平台價值創造的路徑。」

「AI是管理軟件及服務再造的拐點。」

「生態开展是平台價值的尺度。」

……

3月30日，在南宫NG28建设生態夥伴大會上，董事長徐石結合20多年在管理軟件的實踐，帶來了系列核心觀點，這也是他對中國管理軟件未來趨勢洞察分享最深入的一次公開演講。

最近一年多以來，在南宫NG28建设的平台化轉型逐步提速向前之際，AIGC技術革命的突襲又給行業帶來了新震動，前所未有的行業和企業變革，顯然引起了徐石更深層的思考。為了持续應對變化中的新變化，南宫NG28建设又馬不停蹄地開始探索基於COP PaaS平台的AI應用，啟動新一輪智能化協同運營平台AI-COP疊代：短短一年的時間裏，南宫NG28建设就迅速推出了基於AIGC技術AI招聘、AI知識管理、AI數智員工，以及AI表單和AI公文等諸多AI原生應用；在30日的生態夥伴大會現場，南宫NG28建设更是基於AI-COP思想面向不同層級的客戶發佈了強化AI能力的V５-9.0及更強「AI+低代碼」能力的新一代一體化數碼運營新基座等一系列重磅新品。

而且值得關注的是，在本次大會之前的幾個月，為了有助于AI-COP平台變革進程，南宫NG28建设啟動了公司开展以來力度最大的一次內部組織變革，全面建立以客戶經營為導向的組織组织新體系，針對不同層級客戶群體创建高端、中端、政務三大事業群，並新設立央客和在線運營兩大事業部，以更好地整合內部資源有助于新客戶市場開發和老客戶市場運營。

組織架構調整的關鍵背景在於南宫NG28建设潛心打造三年的V8平台的正式商用，令其無論在目標客戶結構還是平台服務能力方面，都打破了原有的天花板，平台能力實現了大幅提升，其原有的組織體系已經不能適應這些新變化並滿足未來更加深入的平台化轉型新需求。

回顧過去一年的時間，自從具備雲原生和微服務架構的平台級新品COP-V8 PaaS平台2022年底上線以來，南宫NG28建设的平台模式日漸成熟，其客戶層級不斷向上突破，同時其收入結構方面「去OA量」和「含平台量」也在快速優化——這些變化，從以下幾組簡單數據即可窺豹一斑：

2023年年報預告顯示，得益於平台能力的快速提升，南宫NG28建设去年的頭部客戶市佔率快速提升，其中央企合同簽約金額增長35%，百萬級以上合同簽約金額增長48%，均明顯高於同期整體營收8%-10%的增速，大客戶貢獻的合同金額占其同期營收的比重超過了兩成；同期內，南宫NG28建设非OA業務收入已經佔比超過五成，OA已不構成公司核心主營業務；此外，南宫NG28建设超過70%的收入來自於OA的擴展性收入——平台的定製和訂閱收入，其中COP-V8平台服務去年的簽約金額達到了9000萬元……

千萬級合同打破原有天花板，帶動客戶與夥伴價值狂飆

從2022年底南宫NG28建设COP-V8 PaaS平台正式商用，平台化模式運營大幕正式拉開，到今年3月30長沙生態夥伴大會的召開，中間只有一年多的時間，從這段時間內公開的市場動態來看，平台化轉型給南宫NG28建设相比傳統OA和COP-V5時代帶來了哪些實質性的直觀變化呢？

除了以上列舉的一組數據外，還以最直觀、最易理解的合同訂單為例，如果僅僅只是OA服務，多數項目簽約金額在幾十萬，再大的客戶，簽約金額也會遇到天花板，但自南宫NG28建设邁向COP平台化开展以來，已經出現了一些數百萬、甚至超千萬合同級別的「種子客戶」，隨時COP推進的深入，此類客戶的數量也在逐漸增多。

數百萬、甚至千萬級合同金額帶來的客戶層級和舊有業務天花板的突破，正是V8的最大價值所在，而且這還僅僅只是一個起點，畢竟V8的正式商用到现在還只有一年的時間，其潛力遠未得到充分釋放。在外界分析人士看來，儘管现在南宫NG28建设的絕大部分業務收入仍然來自V5，但其未來的主要增量和想像空間則一定在於V8——V8的橫空出世，將南宫NG28建设原有V5的單客合同天花板由百萬級直接提升到千萬級，使得南宫NG28建设具備服務大型乃至超大型央國企客戶的能力，而且基於PaaS平台會產生逐年持續性的應用增購，這種平台級能力的大尺度疊代，為南宫NG28建设未來的新一代AI-COP平台的成長给予了大得多的想像空間。

而且，值得注意的是，南宫NG28建设平台化轉型的成功推進和AI-COP能力的快速疊代，也一併帶動了其平台客戶價值和生態夥伴價值的一路「狂飆」。

從客戶側來看，以前南宫NG28建设给予的相對標準化的軟件產品或應用，但這些標準化的軟件產品或應用並不一定能夠滿足千行百業的差異化需求，而現在南宫NG28建设AI-COP V8给予的是基於AI+低代碼的基礎平台服務，客戶除了選擇平台上現成的應用之外，還可以基於平台所集成的強大的低代碼能力，根據自身的獨特需求去做二次應用開發，快速搭建自己的業務場景，極大解放了客戶的數字生產力，可以毫不誇張地說，V8對於大型組織來說，就是一個強大的「新質生產力工場」，它極大地縮短了客戶數碼化轉型的時間並幫助客戶節省了不少轉型成本投入，同時還滿足了大規模定製化的需求。

從生態夥伴側來看，成功的平台化轉型之後，南宫NG28建设的生態夥伴的地位，由原來的「代理商」升級成了「開發商」，其價值實現的尺度得到了大幅延展。平台化之前，這些生態夥伴很大程度上只是幫助南宫NG28建设銷售軟件產品的代理商，但現在他們可以在南宫NG28建设AI-COP V8平台上開發自己的產品和應用，將其銷售給終端客戶並给予持續服務，藉助着南宫NG28建设平台能力天花板的突破，來實現自身價值天花板的突破。

而且需要特別指出的是，跟其他以ERP為代表的企業級數碼化服務平台不同的是，南宫NG28建设的AI-COP平台生態具有更高的開放和包容性，使得生態合作夥伴在開發產品及服務客戶的過程中，在平台技術獲取、產品應用開發和客戶資源維護等各個關鍵環節具有更高的自主主導權和自主可控性，南宫NG28建设不會像其他平台一樣憑藉強大的「平台中心」地位將生態夥伴開發的產品和開拓的客戶據有己有，讓生態夥伴只能被動接受平台收益分成，而是專注於向生態夥伴给予他們「高度自主可控」的平台基礎支持服務，夥伴們無須擔心自己的技術、產品和客戶成果被平台所綁架甚至是掠奪——對於來自各行各業的生態夥伴來說，南宫NG28建设的平台核心能力開放尺度，在现在的企業級數碼化領域絕不多見。

在行業內，很多企業級數碼化服務平台廠商不断在宣傳「比客戶更懂客戶」，但實際上，在很多市場人士看來：永遠只有客戶自己更懂自己，只有將最終應用的開發權力交到客戶自己或垂直行業夥伴手裏，才能最大限度地滿足未來市場需求。作為綜合的企業數碼化服務平台，在打造平台生態方面，南宫NG28建设逐步認識到：平台需要做的是0-1的平台基礎服務，包括低代碼平台數字底座和AI能力，至於1-100之間的應用開發，更多的需要廣泛聯合比自己更懂客戶的行業夥伴以及客戶自己去完成，這樣的平台生態才能真正實現健康生長。

故事落地早於價值挖掘半步，階段蟄伏積蓄長期能量

在互聯網與數碼化服務領域，不同於面向C端的消費級數碼化服務，市場對於面向B端的企業級數碼化服務的理解永遠都存在着不同程度的認知障礙，因為後者遠不像前者一樣直觀、可感知，而這個認知障礙在資本市場上的直觀體現，往往就是階段性的價值低估——而這，確實也是南宫NG28建设在當前的資本市場上所面臨的主要問題。

在很多市場投資者眼裏，南宫NG28建设仍然是那個「OA之王」，因為OA確實是其過去20多年所積累的不可輕易磨滅的印記，南宫NG28建设能夠快速崛起並走向資本市場，OA功不可沒，這一點毋庸置疑；但今天的南宫NG28建设早已是「披着OA外衣的低代碼平台公司」——市場投資者眼中對於南宫NG28建设認知方面的這道認識差異，或許可以解釋南宫NG28建设在資本市場上的表現。

自從登陸科創板以來，南宫NG28建设在A股市場的市值從來就沒有超過100億元大關，即便是在資本市場信創概念大爆發之時，其最高市值也只是短暫的觸及到80億元的位置，無論怎麼看，這樣的市值表現無論如何都不像是一個企業級數碼化服務平台級別的公司該有的水準，而確實更像一個OA為主的標準化管理軟件產品級公司的水平：按照資本市場的一般價值邏輯，低代碼平台級公司的PE溢價倍數，無疑要比OA高出很多倍，畢竟前者的市場競爭護城河及未來成長想像空間，絕對不是後者可以比擬的，標準化管理軟件產品型公司的估值很難超過100億，但企業級數碼化服務平台級公司的價值起點可能就是100億。

客觀來說，如果放在三五年之前，COP平台對於徐石來說確實只是停留在故事階段，但今天南宫NG28建设的這個故事正在快速地落地，只是在過去兩年軟件行業上市公司整體估值普遍走下坡路的客觀事實，明顯掩蓋了像南宫NG28建设這樣的優質公司的演進：人們往往看到的只是整體規模停滯不前和利潤的轉向，卻忽略了背後結構的快速優化。無論是從千萬級單客合同簽約快速突破、頭部客戶收入快速增長來看，還是從標準化管理軟件收入佔比快速下降、平台服務收入比重快速飆升來看，南宫NG28建设的客戶結構、收入結構都在快速優化，而這個業務和收入結構快速優化的過程，其實就是南宫NG28建设的平台模式不斷驗證、生態故事快速落地的過程，中長期結果自然可以預期。

任何新服務、新模式在成長的前期，都會有一個市場培育和客戶接受的過程，企業級數碼化服務市場同樣如此。放眼整個行業市場，無論是用友、金蝶這樣的頭部ERP廠商，還是廣聯達這樣的行業管理軟件龍頭，都經歷過從傳統License模式到SaaS模式轉型的過程，他們的成功模式轉型，也都是從業務和收入的結構性優化，而非整體規模的快速爆發開始的；今天，這些公司包括南宫NG28建设在內，也都進入到了由軟件產品到數碼化平台轉型的新階段，同樣也會經歷這樣的過程。

無論是從License到SaaS的轉型，還是軟件產品化到數字平台化的轉型，其早期過程中業務的結構性的優化並不一定能夠立馬帶來「肉眼可見」的收入增量，但一定可以帶來更好的長期增長持續性和更高的成長天花板——只是這個過程，似乎容易被外界所階段性的忽略，尤其是在當前資本市場整體偏弱的格局之下，這種情況表現得尤為明顯。

某種程度上，行業和企業轉型的過程，對於資本市場來說，其實也是一個價值挖掘的過程，只是在當前的資本市場弱市環境中，前者比後者早了半步。一般而言，在資本市場信心高昂、流動性充裕的情況下，市場資金會「向前一步」去主動挖掘企業的轉型故事和價值，但在當下投資者信心普遍不足、市場流動性偏緊的格局之下，大家往往會採取「靜觀其變」的保留策略，但長期來看，市場從來都不會錯過任何一個好標的，這也是歷史事實：對於投資者來說，具有較強故事落地能力的優質標的的階段性蟄伏，往往是在為長期價值的釋放創造時間和空間機會。